Turbulenzen an den Börsen und deren Auswirkungen für die Riester Rente

Seit Anfang letzter Woche befinden sich die Börsen weltweit auf Talfahrt. Die Versuche der amerikanischen Notenbank FED und der EZB konnten die teils rasante Talfahrt. Warum ist das eigentlich so, wie schlimm steht es um die verschuldeten Industrienationen wirklich und vor allem was heißt das für die staatlich geförderte Altersvorsorge mit der Riester Rente?

Zunächst einmal sollte festgehalten werden, dass weder von der durch die Medien beschworenen Panik noch von drastischen oder dramatischen Kursverlusten die Rede sein kann. Selbst nachdem der Deutsche Aktienindex heute erneut etwa 5 % bis in den späten Nachmittag abgegeben hat, wurde damit lediglich der Stand vom August 2010 erreicht.

Der DAX hatte seit der Finanzkrise 2008 mehr als 100 % zugelegt, der MSCI World hatte sich in in der gleichen Zeit ebenfalls verdoppelt und der MSCI Emerging Markets um gut 140 % zugelegt.

Von einer echten Panik kann aber schon auf Grund des gehandelten Volumens nicht die Rede sein. Bereits mit den Kurseinbrüchen 2001 hatten sich viele private Anleger von den Finanzmärkten verabschiedet. Mit der Finanzkrise 2008 erreichte die Beteiligung privater Anleger an den Finanzmärkten speziell in Deutschland einen neuen Tiefsstand. Die "wenigen" Milliarden an Geldern von Kleinanlegern, welche seit 2008 zurück in die Finanzmärkte flossen, gingen zum großen Teil zudem oft nicht in direkte Aktieninvestments, sondern in starre oder aktiv gemanagte Modelle wie zu Beispiel Fonds.

Die gehandelten Volumen sind deutlich geringer und die Einbrüche weit weniger dramtisch, als beispielsweise zu Beginn der Finanzkrise.

Dennoch treibt es viele Markteilnehmer in vermeintlich sicheren Häfen. Auch wenn die Rating Agentur S&P die Kreditwürdigkeit der USA zurückgestuft haben, sind US Anleihen - sprich Schuldverschreibungen der USA - so gefragt wie nie zu vor. Ähnlich paradox ist der starke Kursanstieg beim beliebten Edelmetall Gold.

Bereinigt man den derzeitigen Goldpreis um die Inflation, so ist Gold heute real deutlich günstiger als noch vor 30 Jahren.

Doch die Diskussion um die Staatsschulden in den USA und den europäischen Staaten hält die Märkte in Atem. Der Politik wird vielfach Handlungsunfähigkeit unterstellt. Gefürchtet ist speziell in Deutschland auch nach wie vor das Gespenst der Inflation.

Doch die USA druckten in der letzten Dekade mehr Geld als je zuvor und die Inflation blieb aus.

Das wiederum liegt vor allem daran, dass eben dieses Geld in die Finanzmärkte floss.

Staaten wie Griechenland mussten vor dem Euro Eintritt wesentlich höhere Zinsen zahlen, Mitte der neunziger Jahre waren das im Fall von Griechenland 18 % für zehnjährige Staatsanleihen.

Selbst die jetzt geprügelten Staatsanleihen mit 10 Jahren Laufzeit weisen heute wesentlich geringere Renditen auf.

Man sollte nichts verharmlosen, aber die Welt ist schon sehr oft nicht untergegangen

Es verwundert nicht, dass für praktisch alle Erklärungsversuche der vermeintlichen Börsenprofis mit Leichtigkeit Gegenargumente gefunden werden können. Allerdings gibt es noch zahlreiche andere Befürchtugen, so könnte sich beispielsweise das Wachstum in China nach einigen atemberaubenden Jahren abkühlen.

Doch nach wie vor stellen EU und USA mehr als die Hälfte der weltweiten Wirtschaftskraft und die Welt befindet sich derzeit nach Prognosen des Internationalen Währungsfonds auf Wachstumskurs (4,3 - 4,5 % für 2011).

Doch was heißt das jetzt eigentlich für die private Altersvorsorge mit der Riester Rente?

Grundsätzlich werden die eingezahlten Beiträge und Zulagen bei allen Riester Produkten zum Laufzeitende garantiert. Objektiv ist damit ein Riester Fondssparplan zweifelsfrei eine sicherere Geldanlage als bspw. ein eigenverantwortliches Direktinvestment.

Wer natürlich salopp gesagt an den Weltuntergang glaubt und lieber im großen Stil Konservendosen einkaufen möchte, den kann natürliche eine staatliche Garantie auch nicht beruhigen. Verschwörungstheoretiker und Untergangsgläubige haben in guten Börsenzeiten und bei anstehenden Crashs stets großen Zulauf. Bisher wurden diese aber immer wieder von der Realität eingeholt, selbst in Folge der Weltwirtschaftskrise in der ersten Hälfte des letzten Jahrhunderts.

Man sollte sich grundsätzlich dennoch fragen, welche Finanzprodukte dem eigenen Risikoempfinden gegenüber angemessen sind. Klar suggeriert die Werbung, dass gerade junge Menschen vor allem auf Aktien setzen sollten, da diese für Junge Sparer alternativlos wären.

Lassen wir das Risiko mal außen vor, gerade Junge Menschen haben oft noch Pläne und ein langes leben vor sich. Soll beispielsweise eine Immobilie gekauft werden, nützt es denkbar wenig, wenn der eigene Riester Fondssparplan gerade kurstechnisch gesehen auf Tauchstation gegangen ist.

Es ist also viel weniger nur eine Frage des Risikos, als auch eine Frage nach dem angemessenen Produkt gemessen an den jeweiligen Lebenszielen und Planungen.

Sichere Riester Rente vs. Rendite ... muss das ein Widerspruch sein?

Die Massen Medien sind ohnehin noch nicht so weit, bei ihrer reißerischen Berichterstattung über die Riester Rente solche Dinge zu bedenken. Schreiben die meistgelesenen Zeitungen und Magazine über das Thema Riester Rente, ist in der Regel sowieso nur die Riester Rentenversicherung gemeint. Das ist nachvollziehbar, schließlich sind Versicherungen häufig die größten Werbekunden eben dieser Medien.

Andererseits es gibt es noch einige andere, oft sogar besser geeignete Riester Produkte. Zum Beispiel den Riester Banksparplan, den Riester Fondssparplan und den Riester Bausparvertrag.

Gerade Riester Banksparplan und Riester Bausparvertrag gelten genau wie die klassische Riester Rentenversicherung als überdurchschnittlich sichere Finanzprodukte. Sicherheit steht in Bezug auf Geldanlage allerdings grundsätzlich in Konkurrenz zur erwartenden Rendite. Je sicherer ein Produkt ist, desto geringer wird vermutlich die Rendite ausfallen.

Bei Riester muss das aber keinesfalls ein Widerspruch sein. Zum einen kann bei angemessener Förderquote allein die Riester Förderung die durchschnittliche Rendite deutlich erhöhen, natürlich auch beim Riester Banksparplan. Zum anderen spricht rein gar nichts dagegen beispielsweise zwei Riester Verträge abzuschließen.

Die zentrale Zulagenstelle erkennt zwar für die Berücksichtigung der Altersvorsorgezulage nur maximal 2 Verträge an, in Bezug auf die steuerliche Förderung der Riester Rente gibt es aber keine Obergrenze.

Mehrere Verträgen können daher, gerade auch für junge Menschen, eine Überlegung wert sein. So könnten beispielsweise 60 % der eigenen Beiträge in einen Riester Fondssparplan fließen und 40 % zum Beispiel in einen Riester Banksparplan wie die VR Rente Plus der Skatbank. Förderungstechnisch ist das überhaupt kein Problem.

Wer maximale Sicherheit möchte, sollte zur klassischen Riester Rentenversicherung greifen

Aber natürlich gibt es Sparer, denen das maximale Maß an Sicherheit wichtig ist. Da die klassische Riester Rentenversicherung das einzige Riester Produkt mit garantierter Verzinsung und Rentenzahlung ist, bleibt eben dieses Produkt das mit Abstand Sicherste.

Wer allerdings eben auf eine solche klassische Police setzen möchte, sollte die Kosten und deren Verteilung im Auge behalten. Riester Rente Ratgeber empfiehlt aus diesem Grund die Riester Rente HL Garant der Hannoversche Leben.

Niemand muss sich dann Gedanken machen, auf eventuelle Renditen verzichtet zu haben. Auch bei Riester Fondssparplänen greifen diverse technische Sicherungsmechanismen zur Abbildung der Beitragsgarantie. Diese können die Renditeerwartung ebenfalls erheblich schmälern. Es könnte unter Umständen also auch durchaus passieren, dass eine klassische Riester Rentenversicherung ähnlich attraktive Renditen erwirtschaften kann wie ein Riester Fondssparplan - auch wenn der große Knall ausbleibt und sich die Börsen über die Laufzeit eben nur mässig entwickeln.

Grundsätzlich sollten Sie das Riester Produkt wählen, mit welchem Sie sich selbst am wohlsten fühlen. Es schadet aber auch nicht sich über die Eigenschaften der jeweiligen Produkte vorab zu informieren, gern auch auf unserem Ratgeber zur Riester Rente.