DWS Riester Rente Premium - eine Erfolgsgeschichte

Mehr als 500.000 Verträge hat die DWS seit Einführung der Riester Rente Premium im Jahr 2007 abgeschlossen. Die DWS Riester Rente Premium gehört damit zu den erfolgreichsten Riester Fondssparplänen neben UniProfiRente und DWS TopRente.

Charakteristisch für das Produkt sind die hohen Renditechancen, die individuelle Anpassung an den Sparer und die Höchsstandssicherung zum Ende der Ansparphase. Neben der Vielseitigkeit und Qualität der zu Grunde liegenden Fonds Auswahl ist es vor allem die Garantiesicherung, welche die DWS Riester Rente Premium auszeichnet.

Anbieter müssen stets die vollen Beiträge und erhaltenen Zulagen abzüglich der Kosten zum Laufzeitende garantieren. Bei einem Riester Banksparplan oder einer Riester Rentenversicherung - welche jeweils festverzinslich sind - ist das nicht weiter problematisch. Beim Riester Fondssparplan ist es hingegen naturgemäß deutlich komplizierter, schließlich können Börsenkurse sowohl steigen als auch fallen.

Kapitalgarantie nach I-CPPI Modell - höhere Renditen

Die wesentliche Herausforderung beim Riester Fondssparplan besteht darin, die Kapitalgarantie sicherzustellen, ohne zeitgleich Rendite zu verschenken. Die Anbieter verfolgen hierbei unterschiedliche Herangehensweisen.

Die DWS nutzt für ihr Produkt das so genannte I-CPPI Modell. CPPI steht dabei für Constant Proportion Portfolio Insurance. Die Methode ist vereinfacht gesagt eine Dynamische Absicherung des Portfolios, welche regelmäßig auf Basis der Restlaufzeit und des jeweiligen Zinsniveaus angepasst wird. Gegenüber anderen Ansätzen verspricht diese Methode gerade bei längeren Laufzeiten eine höhere Rendite. Je länger die Laufzeit und je höher der Marktzins, desto günstiger ist die Absicherung für den Anleger. Da die Anpassung bei der DWS täglich für jeden Kunden und dessen Depot individuell erfolgt, steht das I (für individuell) vor dem CPPI.

Unübertroffene Fonds Vielfalt und Möglichkeiten

Um den festverzinslichen Anteil abzubilden, stehen sechs DWS Rentenfonds mit Rentenpapieren unterschiedlicher Laufzeiten zur Verfügung. Der Aktienanteil der DWS Riester Rente Premium wird über den DWS Vorsorge Dachfonds abgebildet, für den sich Fondsmanager Torsten Beer verantwortlich zeigt. Neben den hauseigenen Produkten, kann die DWS auch in Fonds von Schroders, Axa, Threadneedle, BNP Paribas und Robeco investieren.

Bei der Konkurrenz werden ausschließlich die hauseigenen Produkte verwendet, egal ob diese nun gut sind oder nicht.

Höchststandssicherung - Verkaufstrick oder echter Vorteil?

Gegenüber anderen Produkten hat die DWS Riester Rente Premium ein weiteres Verkaufsargument, die Höchstandssicherung. So kann der Sparer ab dem 55. Lebensjahr die bis dahin erzielten Gewinne durch auslösen der Höchstandssicherung festschreiben. Die DWS prüft in Folge dann immer automatisch am jeweilig fünften Kalendertag eines Monats, ob ein neuer Höchststand erzielt wurde und sichert diesen dann automatisch ab.

Für den Anleger ist die Botschaft klar. Man bemüht sich ein verständliches Konzept zur Sicherung der Anlegergelder zu bieten. Wirklich innovativ ist dieses Konzept jedoch nicht. Jeder Riester Fondssparplan schichtet spätetens etwa 10 Jahre vor Beginn der Auszahlungsphase schrittweise in festverzinsliche Wertpapiere (allgemein Ablaufstabilisator genannt) um, wenn er es denn nicht schon vorher getan hat.

Der wesentliche Unterschied bei der DWS ergibt sich in Folge der permanenten Absicherung während der Ansparphase (I-CPPI Modell). So schichtet die DWS Riester Rente Premium nicht zu Gunsten von Rentenpapieren sondern innerhalb des Risikoanteils (Aktienfonds Anteil) in schwankungsärmere Produkte um. In der Praxis erfolgt eine Umschichtung vom DWS Vorsorge Dachfonds in den DWS Vorsorge Dachfonds Balance.

Die DWS ermöglicht also grundsätzlich den risikobewussten Sparer möglichst lange in Aktien investiert zu bleiben und damit alle Renditechancen in vollem Maße auszunutzen. Die Betonung liegt hierbei auf risikobewusst. Auch wenn das Risiko insgesamt durch diese Vorgehensweise gesenkt wird, so wird es dennoch nicht vollständig ausgeschlossen.

Wer dem entgegen wirken möchte, kann die Höchstandsgarantie ziehen. Ist diese einmal ausgelöst, so garantiert die DWS die dann erreichten Gewinne zur Auszahlungsphase (teilweise Umschichtung in Renten). Wird die Höchststandsgarantie in Anspruch genommen, sind jedoch auch die Renditechancen (siehe voriger Absatz) in den letzten Jahren geringer.

Tipps zur DWS Riester Rente Premium

Wer die DWS Riester Rente Premium abschließen möchte, sollte dies über einen Fondsvermittler tun. Bei Fondsvermittlern erhalten Sie Vorzugskonditionen, sprich Rabatte.

Da die DWS Riester Rente Premium die Abschlussgebühren in den ersten Jahren der Laufzeit belastet, empfiehlt sich der Abschluss auf Basis des Sockelbeitrag. Sprich Sie schließen einen Vertrag über monatlich 5 Euro ab und zahlen nur auf dieser Basis Abschlussgebühren (die sie zum Teil erstattet bekommen). Ihre Sparbeiträge lassen Sie dann als Einmalzahlung einmal jährlich auf den Vertrag einzahlen, die hier entstehenden Gebühren erhalten Sie in der Regel vollständig vom Fondsvermittler erstattet.

Die Abschlussgebühren betragen im Übrigen 5,5 %, die Gebühren für Einmalzahlungen und Zulagen hingegen nur 5 %. Allein das spricht schon für den Vertrag mit Sockelbeitrag.