Riester Bausparen oder Riester Banksparplan

Der ein oder andere Sparfuchs wird diesem Gedankengang bewusst oder unbewusst bereits gefolgt sein. Dem weniger versierten Sparer ist die nachfolgende Überlegung eventuell neu, aber sie bleibt interessant.

Es soll um die Frage gehen, ob in der Ansparphase für den späteren Erwerb von Wohneigentum Riester Bausparen oder der Riester Banksparplan die bessere Lösung ist.

Offensichtliche Vorteile und Nachteile

Es dürfte ja allgemein bekannt sein: Ein Bausparvertrag kostet immer Abschlussgebühren. In der Regel werden 1 % der Bausparsumme als Gebühren erhoben und eben diese Kosten von den ersten Sparraten abgetragen. Von den niedrigen 0,5 bis 1 % Zinsen während der Ansparphase bleibt beim Riester Bausparvertrag nach Kontoführungsgebühren und Abschlusskosten also kaum etwas übrig.

Der Riester Banksparplan kostet hingegen keine Abschlussgebühren, eine spätere Entnahme für Wohn Riester ist trotzdem möglich und auch die Verzinsung ist mit derzeit 1,6 bis 1,8 % (Stand Ende 2010) deutlich besser als beim Bausparvertrag.

Es könnte also durchaus sinnvoll sein, statt im Bausparvertrag anzusparen einfach auf einen Riester Banksparplan auszuweichen. Was aber passiert wenn die Zinsen steigen?

Was man auf den ersten Blick nicht sieht

Natürlich ist der Riester Banksparplan genauso sicher wie ein Riester geförderter Bausparvertrag, hat den gleichen Anspruch auf Förderung durch Altersvorsorge und Sonderausgabenabzug und wird in der Ansparphase besser verzinst. Der Zinsunterschied ist jedoch gering. Um an die zum Teil recht attraktiven Zinsboni für längere Laufzeiten zu kommen, muss der Banksparplan erst einmal über 10 oder 15 Jahre bespart werden. Daher dürfte im Regelfall auch beim Banksparplan über 7 oder 8 Jahre nur die magere Verzinsung angelehnt an die Umlaufrendite verbleiben.

Entscheidend für oder gegen Riester Bausparvertrag ist daher der so genannte Grenzzinsatz für die Darlehenstilgung.

Grenzzinsatz entscheidet über die endgültig bessere Variante

Welche Hypothekenzinsen den Sparer von heute in in 7,8 oder 10 Jahren erwarten, kann heute niemand mit Gewissheit voraussagen. Das ist aber für die Überlegung ob man Riester Banksparplan oder Riester Bausparvertrag abschließen soll auch gar nicht so entscheidend.

Maßgeblich für diese Überlegung ist der Grenzzinsatz. Diese Zinssatz gibt an, wie hoch die Darlehenszinsen der Banken in der Zukunft sein müssen, damit sich ein Riester Bausparvertrag aus heutiger Sicht rentiert. Je niedriger dieser Grenzzinsatz ausfällt, desto günstiger ist Riester Bausparen.

Zum besseren Verständnis nun ein Beispiel:

Nehmen wir an, Sie sparen über 7 Jahre lang jeweils 162 Euro monatlich auf einem Bausparvertrag unseres Testsiegers Alte Leipziger ( Alte Leipziger Easy Finanz Riester ) an. Dazu erhalten Sie beispielsweise nur 154 Euro Grundzulage jedes Jahr. Aus den insgesamt 13.608 Euro Eigenbeitrag und den 1.078 Euro Zulagen werden nach Kosten etwa rund 14.980 Euro. Das entspricht einer mageren Verzinsung von 0,7 %.

Ein Bekannter spart hingegen über einen Riester Banksparplan mit exakt den gleichen Parametern an, er erhält im Durchschnitt 2,5 % Zinsen. Ihrem Bekannten stehen nach 7 Jahren rund 15.970 Euro zur Verfügung, sprich etwa 1.000 Euro mehr als bei Ihnen.

Bis hierhin ist der Riester Banksparplan klar im Vorteil

Allerdings erhalten Sie ja auch ein zinsgünstiges Darlehen von rund 31.000 Euro zu derzeit lediglich 3,9 % Zinsen. Ihr Bekannter muss hingegen nach 7 Jahren zu den dann üblichen Zinsen ein Darlehen aufnehmen. Sobald diese Zinsen über 3,9 % liegen, schmilzt der Vorteil aus der Ansparphase dahin. Bei einem Zinssatz von 4,91 % wäre der Vorteil aus der Endsparphase endgültig egalisiert.

Der Grenzzinsatz Riester Banksparplan vs. Alte Leipziger Easy Finanz Riester

Nachfolgend eine tabellarische Gegenüberstellung zwischen fiktivem Zinssatz eines Riester Banksparplans und dem daraus resultierenden Grenzzinsatz gegenüber der Alten Leipziger. (Stand: November 2010)

Quelle der Daten: Finanztest Sonderheft zur Riester Rente November 2010

Für die Leseweise gilt: Beträgt der angenommene Zinssatz beim Riester Banksparplan über beispielsweise 7 Jahre durchschnittlich 2 %, ist der Bauspartarif der Alten Leipziger derzeit besser, wenn nach 7 Jahren wenigstens 4,64 % Darlehenzinsen für den Sparer mit Riester Banksparplan anfallen.